众所周知，自去年下半年以来，半导体行业遭受着有史以来最严重的疲软期：客户需求减弱、芯片库存过剩、产品价格涨跌不一等现象已导致全球半导体的下行加速。于是，活下去成为了半导体行业的关键词，几何回暖也成为了所有业界人士最关注的问题，本篇文章从需求端、供给端、库存端、价格端等多角度来回应半导体行业寒意何时结束。
需求端
据IC Insights预测，2023年集成电路市场规模约5465亿美元，同比下降7%，其中无线通信(含手机)领域市场规模约1399亿美元，同比下降6%；电脑&服务器领域市场规模约1590亿美元，同比下降15%；消费电子领域市场规模约743亿美元，同比下降7%；汽车领域市场规模约608亿美元，同比增长3%。
智能手机：2023Q3出货量同比增速有望由负转正
IDC预计2023年全球智能手机出货量约11.93亿部，同比小幅下降1%。分季度来看，2023年Q2、Q3、Q4全球智能手机出货量预计分别为2.72、3.06、3.40亿部，同比-5%、1%、13%。
PC及消费电子：2023年PC端需求或高于19年，可穿戴同比+6%
2023Q1全球可穿戴设备出货量再次出现同比下降，预计23H2会实现出货量增长。IDC预 计2023年全球可穿戴设备出货量将达到4.43亿部，同比增长6%；但2023年全球PC及Tablet出货量约4.03亿台，同比下降11%。
服务器：AI浪潮激发服务器需求新动能，2023年出货量同比+2%
AI浪潮驱动AI服务器出货量，Microsoft、Google等云端服务商积极投入。2023年全球前四大云服务提供商资本支出预计增长13%至977亿美元，这意味着未来服务器数量的增多，TrendForce预估2023年AI服务器出货量同比增长将逾10%。
汽车：预计2023年电动汽车销量同比+35%，保持强劲增长
新能源汽车的购买需求将在今年下半年加速。IEA预测，2023年全球电动汽车销量将继续保持强劲增长，到2023年底销售量将达到1400万辆，同比增长35%，新能源汽车的渗透率有望在2023年达到18%。
供应端
产能利用率：预计自2023Q2起随全球宏观经济预期逐季提升
随着全球宏观经济预期逐季提升，我们认为从2023Q2起全球前五大晶圆厂产能利用率将呈现逐季提升的趋势，且2023H2有望回升至90%以上水平。
硅片出货量：2023Q1全球硅片同比下降11%，全年预期下降9%
2023Q1全球硅晶圆出货量约32.65亿平方英寸，同比下降11%，环比下降9%。另外，据SUMCO最新预测，2023年全球300mm硅片需求约704万片/月，同比下降9%。
半导体设备：2023年全球资本支出放缓，存储猛烈去供给
据SEMI预测，2023年全球半导体设备市场规模将同比下降16%至912亿美元，预计将在2024年恢复正增长。存储厂商例如SK海力士、美光的资本支出大幅下降47~52%。
库存端
半导体库存：龙头存货天数创历史新高，2023Q3有望见顶回落
2023Q1全球前60大半导体企业库存周转天数约147天，同比增加37天，环比增加7天。除半导体设备厂商以外，2023Q1全球半导体龙头企业库存周转天数约137天，同比增加30天，环比增长6天。2023年半导体库存研判：预计全球半导体龙头存货天数2023Q3有望见顶回落，本轮半导体库存调整或延长至2023Q4恢复到90~100天合理水平。
地域性库存：亚太存货保持高位，美国制造业存货保持合理
①、日本：2023Q1日本集成电路存货率指数呈现逐季下降趋势，存货率指数的下降主要受益于产成品库存绝对值的下降。
②、韩国：2023Q1韩国电子元件存货指数同比提升28%，环比提升14%，显现库存绝对值仍呈现上升趋势。
③、美国：2022年1月以来美国制造业(计算机及电子产品)存货出货比维持在1.8左右，基本持平。
细分领域库存：模拟厂商环比提升最快，存储厂商呈现改善趋势
①、上游：设备厂商、材料厂商在2023Q1库存天数环比提升，MPU、存储、射频、模拟、功率、MCU企业2023Q1存货天数分别环比+9天、-22天、-3天、+21天、+7 天、+16天。
②、中游：2023Q1全球前50大电子元器件经销商库存天数约74天，同比增加22天，环比增加9天。
③、下游：2023Q1全球电子下游终端企业库存天数约58天，同比增加5天，环比增加6天。
价格端
半导体价格：全球贸易脱钩，2023Q1全球半导体价格涨跌不一
由于受到国际政治关系影响，海外减少采购中国终端产品而转向本地化采购，从而实际推高全球终端BOM成本。据悉，2023Q1全球半导体价格指数约277，同比提升11%。
细分地区：2023Q1出货结构性变化，致半导体价格环比+8%
受地域供应链不确定性影响，海外增加了本地化及就近化供应链采购，显著减少了对中国电子产品采购，导致中国市场对半导体器件销售额下降突出。
细分产品：2023Q1模拟芯片价格环比提升，存储下跌幅度收窄
报告从存储芯片、模拟芯片、Micro芯片、逻辑芯片、分立器件、传感器/执行器、光器件等产品展开分析，感兴趣者可下载报告获取资料。
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