在历经2020年、2021年的产业动荡之后，半导体行业进入了长期的萎缩期。2023年以来，整个半导体市场始终处于下行周期，其中存储芯片更是遭受到了极大的重创。据2023 Q1数据显示，存储市场规模为193亿美元，仅占2023年第一季度总营收1205亿美元市场的16%。总体来看，受消费电子终端需求减少影响，存储市场目前仍处于低迷阶段，存储芯片供应过剩，DRAM、NAND等存储芯片价格也在不断下降。

但是近期存储赛道释放出了多个乐观信号，整个存储行业的周期底部越来越明显，存储价格持续下行的市况即将步入尾声，整个存储市场有望得到全面复苏。

SK海力士预示存储市场复苏

上个月，SK海力士发布的第二季度财报显示，企业营收较上一季度增长了44%，运营亏损缩小了15%，该公司表示此战绩得益于人工智能市场带来的机遇。

近年来，随着人工智能（AI）得到了有力的发展，尤其是以ChatGPT为代表的生成型AI模型，带动了AI服务器存储器的需求迅猛增长，尤其是高端产品，例如HBM和DDRM等存储器。据SK海力士称，第二季度DRAM和NAND产品的销售额均有所增长，DRAM平均销售价格（ASP）的上涨在很大程度上促进了收入的增长。

正因如此，业界人士猜测，在新冠病毒大流行之后，尽管消费类产品的需求减少，也不能影响内存市场重新受到关注，席卷全球经济的人工智能（AI）浪潮为存储芯片行业带来了福音。

人工智能驱动高端DRAM需求

事实上，包括SK海力士和三星在内的许多内存芯片企业在今年早些时候都被迫减产，此举旨在阻止芯片价格暴跌，并能够让原厂及时处理库存。但在当前行情中，AI成为DRAM行业不可忽视的成长驱动力，核心技术HBM（高带宽内存）成为业绩会中的高频词。因此，现如今各大内存芯片企业都在计划加大生产力度。

其中SK海力士表示，随着以ChatGPT为中心的生成式AI市场的扩大，面向AI服务器的存储器需求剧增， SK海力士表示今后将针对主导市场的高容量DDR5、HBM3 DRAM，持续投资扩大生产能力。

三星则在财报中指出，AI应用对HBM、DDR5的需求强健，导致第二季度DRAM出货量季增率高于预期。三星表示，人工智能应用的强劲需求导致DRAM出货量高于指导值，从而使得DRAM业务的业绩较上一季度有所改善。对于下半年展望，三星电子则表示，将继续专注于销售高附加值、高密度的产品以应对市场需求，例如DDR5、LPDDR5x和HBM。三星计划，到2024年将其制造HBM的能力提高一倍。

而美光科技总裁兼首席执行官Sanjay Mehrotra此前则在财报电话会议上表示，AI服务器带来的DRAM存储需求量是普通服务器的6~8倍。Mehrotra进一步透露称，其部分客户已经开始部署具有更高内存容量的AI服务器。

当前，面向ChatGPT等人工智能场景的服务器市场规模大幅增长，正推动高容量存储器市场需求同步提升。而随着生成式AI应用带动AI服务器成长热潮，以微软、谷歌、AWS、百度等为代表的大型云端厂商陆续采购高端AI服务器。

不均衡的内存市场复苏

在AI需求的带动下，内存市场有望得到复苏，但即便如此，内存市场的状况因芯片类型而异。

在SK海力士的计划中，NAND闪存将在原来的基础上再削减5%-10%，因为该企业表示NAND闪存的需求疲软，依旧还未能看到复苏的迹象；中国移动公司也表示NAND闪存需求在年底前可能会继续停滞不前；包括台积电高管在内的其他业内人士也有同感，他们预计尽管iPhone即将上市，但第四季度的需求将弱于平均水平。

但幸运的是，人工智能芯片需求的飙升足以使内存市场恢复盈利，尽管目前情况还未完全明确，但SK海力士凭借其高端DRAM产品，预计到今年年底营收额将恢复正数。

事实上，在未来几年里，人工智能技术的不断发展、广泛影响以及对芯片的渴求都将会为该行业带来巨大的利益。从长远来看，人工智能能否抵消内存市场的更大问题还有待观察，不过现如今SK海力士和其他内存芯片生产商可以松一口气了。